Разорение хозяйства страны и блокада со стороны Антанты сделали жизнь в стране невыносимой, а многие политические партии утратили доверие народа. Спустя некоторое время партии возродись под другими названиями, и в работе сейма, созванного в апреле 1919, участвовали 80 умеренных социал-демократов, также старофинны и представители прогрессивной и аграрной партий. Была принята новая конституция страны. Президентом был избран Каарло Юхо Столберг.

Спорные вопросы с Россией были улажены благодаря мирному договору, заключенному в Дерпте (Тарту) в октябре 1920. В том же году Финляндия была принята в Лигу наций. Конфликт с Швецией из-за Аландских о-вов был разрешен при посредничестве Лиги наций в 1921: архипелаг отошел к Финляндии, но был демилитаризован.

Языковый вопрос в стране был снят путем признания обоих языков – финского и шведского – государственными. Стала претворяться в жизнь земельная программа, выработанная социал-демократами. В октябре 1927 был принят закон о выкупе земель и выплате компенсаций землевладельцам. Были предоставлены долгосрочные кредиты крестьянам, имевшим земельные наделы, организованы кооперативы. Финляндия вступила в Скандинавский кооперативный союз.