После войны положение Финляндии оставалось сомнительным. Сначала были опасения, что Советский Союз попытается сделать Финляндию социалистической страной, как это после войны произошло с его другими европейскими соседями. Тем не менее, Финляндии удалось наладить хорошие отношения с Советским Союзом, сохранить свою политическую систему и развивать торговлю с западными странами. В своей внешней политике стране долго приходилось балансировать между СССР и Западом.

Несмотря на необходимость выплаты репараций, жизнь в стране постепенно налаживалась. В послевоенный период экономика Финляндии развивалась высокими темпами. Финляндия экспортировала в основном бумагу и прочую продукцию лесной промышленности и на заработанные деньги укрепляла благосостояние общества. Создание систем образования, здравоохранения и социальной защиты населения сделало Финляндию современной благополучной страной.

С 1985 года Финляндия была полным членом Европейской ассоциации свободной торговли.